“같은 그룹(가입자 풀)이 함께 돈을 모아 투자하고, 생존자가 더 많은 연금을 나누어 받는 방식.”
즉,
- 가입자 모두가 일정 금액을 공동 기금 형태로 적립
- 기금에서 투자 수익 + 생존자 배당금 형태로 연금 지급
- 사망 시 남은 몫은 유족에게 가지 않고 그 그룹 생존자들에게 배분
이 방식은 오래 살수록 더 많은 연금을 받게 되는 장수 프리미엄 모델입니다.
🔍 왜 지금 톤틴연금이 다시 주목받을까?
2024~2026년 전 세계적으로 톤틴형 연금이 부활하는 이유는 다음과 같습니다:
1) 고령화 + 기존 연금의 한계
국민연금, 개인연금 등은 예상보다 오래 사는 시대에 지속 가능성이 떨어질 수 있음.
톤틴형 연금은 “오래 살수록 혜택 증가” 구조이므로 장수 리스크에 강함.
2) 보험사 지급여력(RBC) 개선 효과
사망자의 적립금을 생존자끼리 나누는 구조라 보험사 보유 리스크가 줄어듦.
3) 해외에서 다시 활성화되고 있음
캐나다·프랑스·스웨덴 등에서 2020년 이후 톤틴형 연금 상품이 부활하며
“현대식 디지털 톤틴”이라는 이름으로 출시.
4) 유족 미지급 구조 → 지속적으로 높은 지급률 유지 가능
일반 종신연금보다 높은 연금액을 책정할 수 있는 장점.
📈 톤틴연금의 구조 (쉽게 설명)
| 가입자 | 동일한 연령대·계약 조건의 사람들(예: 60세 그룹) |
| 적립 방식 | 모두가 일정 금액을 공동 기금으로 납입 |
| 운용 방식 | 기금을 투자하여 수익 발생 |
| 지급 방식 | 매년 연금 지급 + 사망자 몫 재배분 |
| 수령 형태 | 오래 살수록 더 많이 받는 종신형 |
✔ 핵심 포인트:
보험사가 아닌 가입자끼리 리스크를 공유하는 모델
→ 금융권에서는 “리스크풀(Risk Pool)”이라고 부름.
👍 톤틴연금의 장점
1️⃣ 오래 살수록 더 많은 연금
→ 가장 큰 매력
→ 종신연금 대비 최대 20~40%까지 더 받을 가능성 있음.
2️⃣ 보험료 대비 연금 지급률 우수
유족환급이 없기 때문에, 지급 재원이 넉넉하게 운영됨.
3️⃣ 가입자 공동체 기반의 “공정한 구조”
보험사 이윤보다 가입자들의 생존 배당 구조가 중요함.
4️⃣ 장수 리스크 해결
고령화 사회에서 가장 필요한 기능을 갖춘 모델.
⚠️ 톤틴연금의 단점
1️⃣ ‘사망 시 유족 환급이 없다’는 점
→ 가장 큰 단점
→ 최근 재해·사망보장은 별도 특약으로 보완하는 식으로 출시됨.
2️⃣ 가입자가 많고 풀(pool)이 커야 안정적
→ 인구 구조가 기형적이거나 소규모이면 지급률 변동 가능.
3️⃣ 투자 결과에 따라 연금 변동 가능
→ 고정 연금이 아니라 “변동형 연금”의 성격을 일부 가짐.
🏦 한국에서도 톤틴연금이 도입될까?
✔ 결론: 이미 금융당국에서 적극 검토 중
2024년 금융위원회 발표에 따르면,
‘톤틴 구조를 일부 적용한 고령층 맞춤 연금 상품’을 국내 출시 검토 중입니다.
2025년~2026년 사이 국내 보험사들이 아래 형태로 출시할 가능성이 높습니다:
- 유족환급 없는 고지급형 종신연금
- 동일 연령대 단체 가입형 장수 연금
- 사망 시 적립금 플러스 방식(톤틴 2.0 모델)
실제 보험업계에서도 “톤틴형 종신연금 TF팀”을 구성하는 등 움직임이 있습니다.
🔮 앞으로의 전망 (2026~2030)
톤틴연금은 고령화가 심각한 한국에서 아래 이유로 확산될 가능성이 큼:
- 100세 시대 → 장수 리스크 커짐
- 개인연금 수령액 부족 → 고수익형 연금 필요성 증가
- 보험사 지급여력 규제 강화
- 유럽형 ‘공동 리스크 풀’ 모델 확산
특히 “연금개혁 + 고령자 금융정책”이 동시에 이뤄지는 시기에 톤틴형 모델 채택 가능성이 매우 높습니다.